碳化硅的新爆发

随着全球对于电动汽车接纳程度的逐步提升，碳化硅（SiC）在未来十年将会迎来全新的增长契机。预计将来，功率半导体的生产商与汽车行业的运作方会更踊跃地参与到这一领域的价值链建设里。

SiC 作为第三代半导体以其优越的性能，在今年再次掀起风潮。

6 英寸到 8 英寸的过渡推动

由于截至 2024 年开放 SiC 晶圆市场缺乏批量出货，因此 8 英寸 SiC 平台被认为具有战略性意义。

SiC 具有高击穿电场、高饱和电子速度、高热导率、高电子密度和高迁移率等特点，是良好的半导体材料，目前已经在汽车电子、工业半导体等领域有了较为广泛的应用。而在进入 8 英寸后，每片晶圆中理论上可用的裸片数量将大大增加。根据 Wolfspeed 财报说明上的数据，单从晶圆加工成本来看，从 6 英寸升级到 8 英寸，晶圆成本是增加的，但从 8 英寸晶圆中获得的优良裸片（die）数量可增加 20%～30%，产量更高，最终的芯片成本将更低。

因此大尺寸基板由于其成本优势，逐渐被人们寄予厚望。

根据中国 SiC 衬底制造商 TankeBlue 半导体的测算，从 4 英寸升级到 6 英寸预计单片成本可降低 50%；从 6 英寸到 8 英寸，成本预计还能再降低 35%。

同时，8 英寸基板可以生产更多芯片，从而减少边缘浪费。简单来说，8 英寸基板的利用率更高，这也是各大厂商积极研发的主要原因。

目前，6 英寸 SiC 基板仍占主导地位，但 8 英寸基板已开始渗透市场。例如，2023 年 7 月，Wolfspeed 宣布其 8 英寸晶圆厂已开始向中国客户出货 SiC MOSFET，表明其 8 英寸 SiC 衬底已批量出货。TankeBlue 半导体也已开始小规模出货 8 英寸基板，计划到 2024 年实现中规模出货。

自 2015 年 Wolfspeed 首次展示样品以来，8 英寸 SiC 衬底已经经历了 7-8 年的发展历史，近两年技术和产品开发明显加速。纵观国际厂商，除了已实现量产的 Wolfspeed 外，还有 7 家 SiC 衬底、外延，预计今年或未来 1-2 年内实现 8 英寸衬底的量产。

投资方面，Wolfspeed 继续在美国北卡罗来纳州建设 John Palmour 碳化硅制造中心（SiC 衬底工厂）。该工厂将进一步带动基板产能的扩张，以满足日益增长的 8 英寸晶圆需求。

Coherent 公司去年还宣布计划扩大 8 英寸基板和外延片的生产，在美国和瑞典都有大规模的扩建项目。在产品出口渠道方面，Coherent 公司已获得三菱电机和电装 10 亿美元的投资，为两家公司长期提供 6/8 英寸 SiC 衬底和外延片。

意法半导体去年也投资 8 英寸领域，与湖南三安半导体合作建设 8 英寸 SiC 晶圆厂。后者将配套建设 8 英寸 SiC 衬底工厂，确保合资公司稳定的材料供应。同时，ST 正在开发自己的基板，此前与 Soitec 合作实现了 8 英寸 SiC 基板的量产。

就国内厂商而言，目前已有 10 多家企业 8 英寸 SiC 衬底进入样品和小规模生产阶段。其中包括 Semisic Crystal Co、晶盛机电、SICC Co、Summit Crystal Semiconductor Co、Synlight Semiconductor Co、TanKeBlue Semiconductor Co、Harbin KY Semiconductor、IV Semitec、Sanan Semiconductor、Hypersics 等公司。

目前，中国基板制造商与国际巨头的差距已明显缩小。英飞凌等公司已与中芯国际、唐科蓝半导体等中国厂商建立了长期合作伙伴关系。从技术角度来看，这种差距的缩小反映了全球衬底技术的整体进步。展望未来，预计各厂商的共同努力将推动 8 英寸基板技术的发展。

总体来看，8 英寸 SiC 衬底整体发展势头强劲。

全球 8 英寸 SiC 工厂加速扩张

随着衬底材料不断突破技术天花板，2023 年全球 8 英寸 SiC 晶圆厂扩产规模再创新高。

据 TrendForce 统计，2023 年大约有 12 个与 8 英寸晶圆相关的扩产项目，其中 8 个项目由 Wolfspeed、Onsemi、意法半导体、英飞凌、罗姆等全球厂商主导。意法半导体还与三安半导体合作开展了一个项目。此外，还有 3 个项目由环球电源科技、联星科技、J2 半导体等中国制造商牵头。从地区角度来看，预计欧洲、美洲、日本、韩国、中国和东南亚等重点地区将大量投资新建 8 英寸 SiC 晶圆厂。截至目前，全球大约有 11 座 8 英寸晶圆厂正在建设或规划中。

从厂商的扩张方向来看，博世和安森美半导体 2023 年的投资直接瞄准了汽车 SiC 市场。意法半导体计划在意大利建设的 8 英寸 SiC 芯片工厂也瞄准了电动汽车市场。虽然其他厂商尚未明确未来产能的应用方向，但电动汽车是 SiC 当前和未来的主要增长引擎，成为各大厂商扩产的重点。

从成本角度来看，虽然短期内 6 英寸晶圆是主流，但为了降低成本和提高效率，8 英寸等更大尺寸的趋势是不可避免的。因此，未来电动汽车市场预计将带动 8 英寸晶圆需求持续增长。

从供应链角度来看，转向 8 英寸晶圆对于 SiC 制造商来说是一个突破。根据行业洞察，6 英寸 SiC 器件市场已进入激烈竞争阶段，尤其是 SiC JBD。对于规模较小、竞争力较弱的企业来说，利润空间日益受到挤压，预示着未来一轮整合重组即将到来。

硅基半导体的发展历史证明，改用更大尺寸的晶圆可以提高生产率。这是越来越多厂商积极推进 8 英寸晶圆的主要原因之一。

资本的进击

据报道，在罗姆 (Rohm) 近日召开的财务业绩发布会上，公司总裁 Isao Matsumoto（松本功）宣布，将于今年 6 月开始与东芝在半导体业务方面进行业务谈判，预计谈判将持续一年左右。两家公司旨在加强旗下半导体业务全方面合作，涵盖技术开发、生产、销售、采购和物流等领域。

松本功表示：「东芝和我们的半导体业务在包括产品组合在内的各个方面都非常平衡且高度兼容，我们希望就如何创造这种协同效应提出建议。」双方设想通过批量采购通用设备和零部件、相互销售内部设备以及相互外包产品销售来降低成本。

此前，罗姆和东芝宣布将合作生产碳化硅（SiC）和硅（Si）功率半导体器件，这一计划还得到了日本政府的支持。该计划旨在让罗姆和东芝分别对 SiC 和 Si 功率半导体进行重点投资，依据对方生产力优势进行互补，有效提高供应能力。项目总投资为 3883 亿日元（折合人民币约 180 亿元），其中政府将支持 1294 亿日元（折合人民币约 60 亿元），占比高达三分之一。罗姆旗下位于宫崎县的工厂将负责生产 SiC 功率器件和 SiC 晶圆，而东芝旗下位于石川县的工厂将以生产 Si 芯片为主。

此外，罗姆计划在 2027 财年之前，对 SiC 业务整体投资 5100 亿日元（折合人民币约 237 亿元）。到 2027 财年，罗姆预计 SiC 功率器件的销售额将增长到 2700 亿日元（折合人民币约 125 亿元），是 2022 财年的 9 倍。由东芝负责传统的 Si 半导体业务将使罗姆公司能够把投资重点放在更尖端的 SiC 产品上。

因看好来自电动车 (EV) 的需求将扩大，也让东芝、罗姆等日本厂商开始相继增产节能性能提升的 EV 用次世代半导体。各家日厂增产的对象为用来供应控制电力的功率半导体产品，不过使用的材料不是现行主流的硅 (Si)、而是采用了 SiC。SiC 功率半导体使用于 EV 逆变器上的话，耗电力可缩减 5-8%、可提升续航距离，目前特斯拉 (Tesla) 和中国车厂已开始在部分车款上使用 SiC 功率半导体。

因看好来自 EV 的需求有望呈现急速扩大，东芝半导体事业子公司「东芝电子元件及储存装置 (Toshiba Electronic Devices & Storage)」在 2023 年度将旗下姬路半导体工厂的 SiC 功率半导体产量扩增至 2020 年度的 3 倍、之后计划在 2025 年度进一步扩增至 10 倍，目标最迟在 2030 年度取得全球 1 成以上市占率。

另外，罗姆将投资 500 亿日元、目标在 2025 年之前将 SiC 功率半导体产能提高至现行的 5 倍以上。罗姆位于福冈县筑后市的工厂内已盖好 SiC 新厂房、目标 2022 年启用，中国吉利汽车的 EV 已决定采用罗姆的 SiC 功率半导体产品，而罗姆目标在早期内将全球市占率自现行的近 2 成提高至 3 成。

罗姆在该领域一直处于领先地位，2010 年量产了世界上第一个 SiC 晶体管。2009 年收购的德国子公司 SiCrystal 生产 SiC 晶圆，使罗姆具备了从头到尾的生产能力。它最近在日本福冈县的一家工厂开设了一个额外的生产设施，这是将产能增加五倍以上的计划的一部分。

富士电机考虑将 SiC 功率半导体开始生产的时间自原先计划 (2025 年) 提前半年到 1 年。

日本研调机构富士经济 (Fuji Keizai) 公布的调查报告指出，随着车辆价格下滑、基础设施整备完善，长期来看，EV 将成为电动化车款的主流，预估 2035 年全球 EV 销售量预估将大幅扩增至 2,418 万台、将较 2020 年跳增 10 倍 (暴增约 1,000%)。

富士经济公布的调查报告指出，自 2021 年以后，在汽车/电子设备需求加持下，预估 SiC、氮化镓 (GaN) 等下一代功率半导体市场将以每年近 20% 的速度呈现增长，2030 年市场规模预估为 2,490 亿日元、将较 2020 年跳增 3.8 倍 (成长约 380%)。

其中，因汽车/电子设备需求加持，来自中国、北美、欧洲的需求扬升，预估 2030 年 SiC 功率半导体市场规模将扩大至 1,859 亿日元、将较 2020 年跳增 2.8 倍；GaN 功率半导体市场规模预估将扩大至 166 亿日元、将较 2020 年飙增 6.5 倍；氧化镓功率半导体市场规模预估为 465 亿日元。